Opção trading the hidden reality pdf

Cottle CM Opções Trading The Hidden Reality. Published by RiskDoctor, Inc 1 Opções Finance 2 Gestão de Risco 1 Title 2006.i Conteúdo contentschapter 1 Picking Up Onde o resto Leave Off Synthetics A natureza de uma história de posição coberto-Escrever Outra palavra sobre bloqueios escritos bloqueios Síntese Usando uma reversão de conversão Conversão CR Equações de Valor de Reversão Paridade de Put-Call 9 Dissecção de Posição - Lição I Contratos de Chamada Líquida e Contratos de Colocação Líquida Fechaduras Comuns Cardadas Ferramentas para Dissecção Alternativas Sintéticas 10 Exemplos de Longos Os Perfis de Risco Opções Trading The Hidden Reality Theta Vega Ou Omega Rho Dividendos Exercício Nuances envolvendo ações com Dividendos Nuances de Diferentes Estilos de Contratos Exercício Nuances como eles Relacionam a Juros Receita ou Despesa Exercer ou Não Exercer Opções de Aluguel Pin Risco Após Expiração Evento de Notícias Não Esquecido de Exercício Aluguel Opções de Ações Custo de Fazendo Negócios Uma Palavra Final capítulo 2 Strangles And Straddl Es Razões para comprar e vender Premium Razões para Shorting Pontification Premium Shorting Naked Premium propriedades de Strangles e Straddles Gamma Scalping Dynamic Gamma Scalping Espalhar Scalping Break-Even Análise Faltando o Hedge capítulo 5 Verticals Bull e Bear Spreads t ser um Sucker Diagonais Exercício Atribuição Duplo Diagonais , Straddle-Strangle-Swaps, Calendarized Wing Spreads Double Time Spreads ou Strangle Swaps capítulo 8 Market Makers Insights The Edge Fair Value Equações Incluindo Banking Taxa de Juros Exposição Banking Os conceitos de empréstimos e empréstimos Short Stock Inventory Problemas e Squeezes Equity Stock Reversal Sem Dividend Implied Taxa de Juros em uma Conversão de Equidade Reversão Não Ajuste de Taxa de Juros de Dividendos em suas Opções Ferramenta de Precificação Reversão de Conversão de Patrimônio com Dividendo Jelly Roll Equities Reversão de Conversão OEX Futuros Sintéticos e Valores Teóricos OEX Caixas de Exercício Antecipado Caixas de Estilo Europeu Taxa de Juros Implícita em um Box Trade O Equity Box Exercício e o dinheiro Explicação do preço residual Ações envolvidas em ofertas de oferta 1 Data de acordo 2 O fator Pro Rata 3 Empréstimos de ações A oferta de oferta de Chiron Outros tidbits Jogos de imposto Jogos interdepartamentais Bad Creditor Borrowing Games Conclusão capítulo 9 Hybrid Hedging Idéias de adequação Requisitos de tempo Alocação de capital Estrutura real Dissection. Example Wingspread Confirmação pré-negociação Mais perto do Delta Neutral Qualquer um Como sobre um jogo em qualquer direção Comparação de proporções capítulo 1 0 Você pode viver com ou sem inclinação Onde a inclinação vem de formas de contorno Modelagem O Skew O dia que o Skew era nascido Para o autor Skew a biblioteca - Reversal - Long Box - Long At-the-Money Call - Long Out-of-the-Money Put - Long At-the-Money Straddle - hort At-the - Dinheiro Strangle - Bull Spread - Bear Spread - At-the-Money Butterfly - Stretched-Out Condor - Call Ratio Spread - Put Ratio Spread - Call Back Spread - Put Back Spread - Risk Conversão - Risk Reversal - Sho Rt Semi-Futuro - Call Batwings - Put Batwings - Batman Spreads. c h a p t e r 1 1 Opção Diálogo Como Começar Puxando o Gatilho. . Uma realidade escondida de opções verticais Spreads. Nov 2, 2017 4 48 comentários PM. Some no meu artigo sobre o mau entendido mal VIX estavam discutindo os melhores livros e web sites sobre options. One desses comentários por biovirus, sugeriu Opções Trading The Hidden Realidade por Charles M Cottle como sendo um dos melhores, mas que foi escrito de uma maneira Gurdjieffesque. Confesso que não sei exatamente o que significa Gurdjieffesque, mas eu li o livro, e é certamente esotérico É muito difícil Mas a maneira como o autor apresenta conceitos de opções pode ser valioso para alguns. Aqui está uma das realidades escondidas Não é realmente tudo o que está escondido, apenas uma outra maneira de ver spreads verticais vou apresentar o conceito em termos de um Netflix NASDAQ NFLX comércio que eu não recomendo, mas estou usando simplesmente como um exemplo. Bullish On Netflix Talvez Compre A 90 100 Call Spread. On novembro 1, Netflix fechado em 80 09 Vamos dizer que você acha que o estoque vai subir Talvez 100 por meados de dezembro A partir do clos E, você poderia ter comprado a chamada de dezembro de 90 e vendeu a chamada de dezembro de 100 para um débito líquido de 222.There são 10 pontos entre as greves, assim que o mais este out-of-the-money call spread poderia valer é de 1.000 - Ou um lucro líquido máximo de 788 Isso é essencialmente um risco 2 para fazer 7 cenário. Ou vender o 70 60 Colocar Espalhamento em vez. Talvez eu m bullish em NFLX, também, mas eu decido vender um equivalente put spread Eu poderia vender a 70 de dezembro colocar e comprar o 60 de dezembro colocar um crédito líquido de 216.Porque eu m Coletando o crédito, que é o lucro máximo Mas há 10 pontos entre as greves, então eu poderia acabar tendo de tosse até 1.000 para fechar o spread ou uma perda líquida de 784. Então eu configurei um risco 7 para fazer 2 Isso parece muito ruim, mas vamos dar uma olhada nas características desses dois spreads. These gráficos mostram o lucro líquido desses dois spreads em vários momentos até a expiração. Uma coisa a notar é que a chamada spread perde dinheiro ao longo do tempo, a menos que O estoque sobe para acima de 95 ou assim Por outro lado, teta negativa traz o valor do spread para baixo. A propagação de put, no entanto, ganha valor se o estoque fica acima de 70 ou assim Enquanto o preço fica acima desse nível, Positivo. Também notar que este spread poderia ser concebido como fechado S de talvez 220 ou assim, mesmo se o estoque cai quase expiração. Não há garantias, é claro, mas se você assumir que você poderia agir com rapidez suficiente, esse risco 7 para fazer 2 cenário poderia ser visto como cerca de risco 1 para fazer 1. Eu vou Salientar, no entanto, que eu d certamente ter que pagar uma comissão extra para fechar a minha propagação put, mas a propagação de chamada poderia simplesmente expirar worthless. Where faz o dinheiro Go. Let s dizer que o estoque não faz absolutamente nada altamente improvável no caso de Netflix, mas vamos fazer essa suposição para o momento. Aqui está o que esses dois spreads se pareceria ao longo do tempo, se a ação foi em nenhuma parte. Note que a chamada spread perdas de tempo decaimento corresponde aproximadamente ao dinheiro feito a partir do tempo decadência no Put spread O autor do livro Charles Cottle diria que o prêmio de uma propagação essencialmente é derramado na outra propagação oposta. Agora envision cada spread vertical possível na cadeia de opção com theta negativo como tendo uma distribuição vertical equivalente, mas oposta que ha S positivo theta. Is esta uma realidade escondida Não realmente As opções e os seus preços estão lá na vista lisa Mas a maneira Cottle apresentou que me deu um daqueles momentos aha quando eu comecei o primeiro livro. Disclosure não tenho posições em quaisquer ações E não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Leia o artigo completo. Quando começamos a aprender as opções que tomou o que definimos como o caminho de aprendizagem normal Nós começamos com uma pesquisa simples do Google na negociação de opção e começou a ler e Ler e ler Enquanto pegamos um monte de grande informação que era apenas em pequenos pedaços e foi muito aleatória A grande parte sobre a web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão A parte ruim é Que é apenas sobre um determinado segmento nesse assunto e não o grande quadro Quem vai escrever um post de 500 páginas do blog que engloba todas as opções. Uma das melhores maneiras de começar em um novo assunto é com um bom livro Livros têm Uma melhor oportunidade Para lhe dar o retrato grande em um assunto Não só você começa um monte de informações, mas é em um formato que segue um caminho de aprendizagem Um caminho de aprendizagem é uma viagem guiada através de um assunto certificando-se de que você aprende tudo na ordem correta Um site Cheio de blogs e artigos faz com que você saltar de uma seção para a próxima sem um caminho definível Isso é ótimo se você precisar de algumas informações rápidas, mas horrível se você quiser aprender do início ao fim. Obrigado a lugares como a Amazon é ainda mais fácil Para obter esse livro em suas mãos Com centenas e às vezes milhares de livros sobre um único assunto que pode ser difícil de descobrir qual deles é bom O que temos feito é compilado uma lista de nossos cinco melhores livros de negociação opção favorita mais um livro de bônus No final Muitos desses livros que usamos nós mesmos como uma fonte de aprendizagem ou um guia de referência simples Há um monte de partes móveis com opções de modo a ter uma referência rápida útil é sempre uma necessidade. Opção como um investimento estratégico Ent por Lawrence McMillan. Se você só poderia escolher um livro desta lista para comprar este seria o que você precisa para obter Em mais de 1000 páginas este livro será a sua opção de negociação bible. Here é a descrição rápida. O mercado em opções listadas E os produtos da opção da não-equidade fornecem investors e comerciantes com uma riqueza de oportunidades estratégicas novas para controlar seus investimentos Esta quinta edição atualizada e revista das opções bestselling como um investimento estratégico dá-lhe as ferramentas testadas no mercado as mais atrasadas para melhorar o potencial de salário de Sua carteira, reduzindo o risco de desvantagem, não importa como o mercado é performing. Written especialmente para os investidores que têm alguma familiaridade com o mercado de opção, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opção - como eles funcionam, em que situações , E por que técnicas para o uso de opções de índices e futuros para proteger a carteira de um e melhorar o retorno de um e as implicações do imposto la Ws para escritores de opções, incluindo ganhos e perdas a longo prazo permitidos Exemplos detalhados, exposições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia em condições de mercado cuidadosamente descritas. Este livro é dividido em várias categorias importantes. Sua introdução básica a opções que abrangem definições, simbologia, entrada de ordem e gráficos de lucro e perda Ele não vai gastar muito tempo em qualquer um desses sujeitos, mas dá-lhe um bom ponto de partida. Call e Put Option Strategies Lawrence McMillan doesn t Resíduos a qualquer momento saltar em estratégias de opção Cada estratégia tem é seu próprio capítulo e cada um tem seu próprio toque pessoal Você não vai encontrá-lo falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia Ele costuradores da seção e comentários para ajustar a estratégia Suas descrições são Principalmente imparcial e concentrar-se em dizer-lhe as informações mais importantes sobre cada estratégia. Considerações adicionais Esta seção fala sobre o menor su Opções de negociação de opções, tais como letras do Tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções e Futuros do Índice Esta é uma boa seção sobre como negociar opções de índice e futuro e como usá-los para proteger seu portfolio. Measuring e Volatilidade Trading Volatilidade é uma parte enorme De negociação de opção Acreditamos que é o aspecto mais importante da negociação de opções e uma clara compreensão da volatilidade fará de você um comerciante grande opção Infelizmente Lawrence McMillan só toca na volatilidade, mas temos outros livros que mergulham mais profundamente nessa parte Ainda é um bom Primer para obter seus pés molhados e completar a compreensão de options. Options como um investimento estratégico destina-se a começá-lo na negociação de opções que gasta a maior parte das suas páginas focadas em familiarizá-lo com cada uma das estratégias de opção e responder a perguntas sobre esses Ele faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados como a volatilidade e os gregos. Compre Opções como um estratégico Investimento na Volatilidade Amazon. Option e Preços por Sheldon Natenberg. After você cobriu o básico seu tempo para explorar tópicos mais avançados ea melhor introdução para aqueles é através de Volatilidade Opção e Pricing. The rápida description. You vai aprender como profissional comerciantes opção abordagem O mercado, incluindo as estratégias de negociação e técnicas de gerenciamento de risco necessárias para o sucesso Você vai ganhar uma compreensão mais completa de como modelos de preços teóricos funcionam E, melhor de tudo, você vai aprender como aplicar os princípios de avaliação de opção para criar estratégias que, Comerciante s avaliação das condições de mercado e tendências, têm a maior chance de sucesso. Negociação de negócio é tanto uma ciência e uma arte Este livro mostra como aplicar tanto ao máximo effect. Sheldon Natenberg começa com o modelo de preço de opção e, em seguida, move-se em volatilidade e A volatilidade dos gregos é um tema complicado e Natenberg fornece um grande começo como ele divide-o em fácil de entender princípios Ele também cobre mais em spreads e especificamente em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é delta-neutro, sensível a mudanças no preço do subjacente, sensível a mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo. E Preços em Amazon. The Option Trader s Hedge Fund por Mark Sebastian. Now que nós encontramos os livros que precisamos para a opção básica e os tópicos mais avançados permite a drill down para alguns específicos O Trader Opção Hedge Fund é um ótimo livro para correr Uma carteira de opções curtas Não deixe o título assustá-lo afastado isso não é voltado para hedge funds. The breve description. 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Mark Sebastian detalha as estratégias usadas toe executar um portfólio de opções de curto como spreads verticais, condors de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de proporção Ele detalha como construir um portfólio e executá-lo como Uma companhia de seguros porque vendendo o crédito da opção é como a venda de seguro Embalado com sua experiência do assoalho negociando você pode ver como os fabricantes do mercado seguram a gerência de risco, a execução de comércio, eo Greeks. Compre o fundo do Hedge do comerciante da opção em opções de Amazon. Trading Greece Tempo, volatilidade e outros fatores de preço impulsionam lucros por Dan Passarelli. Se você estiver indo ser um negociante da opção você ne Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço de opção se move como o movimento subjacente delta, passagem do tempo theta, a volatilidade Movimento vega ea mudança nas taxas de juro rho. A descrição rápida. O mercado de opções está sempre mudando, e para manter-se com ele, você precisa os gregos delta, gama, theta, vega e rho que são as melhores técnicas para Avaliando opções e executando negócios independentemente das condições de mercado Na segunda edição de opções de negociação gregos, veterano opções comerciante Dan Pasarelli coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novas idéias sobre a opção de negociação e valorização. Um guia essencial para profissionais e aspirantes a comerciantes, este livro Explica os gregos em um estilo simples e acessível Ele habilmente mostra como eles podem ser usados ​​para facilitar as estratégias de negociação que procuram lucrar com a volatilidade, tempo de Cay, ou mudanças nas taxas de juro Ao longo da maneira, faz uso de cartas e de exemplos novos, e discute como a aplicação apropriada dos gregos pode conduzir a preços mais precisos ea negociar-se como alertá-lo a uma escala de outras oportunidades. Mark Sebastian, Dan Passarelli passou tempo no chão, então sua experiência vem como um fabricante de mercado Dan começa com os princípios gregos, mas rapidamente se move em tópicos mais avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em sua trading. Buy opções de negociação gregos Em Amazon. Options Trading A realidade oculta por Charles Cottle. Movendo com os nossos temas avançados estamos indo para a direita dentro com Opções Trading The Hidden Reality Nós seremos os primeiros a admitir que este livro vai ser o mais difícil de passar A escrita será mais difícil de seguir para um par de passes através deste livro é necessário No entanto, ainda recomendamos este livro, porque ele vai cobrir uma gama mais ampla e mais abstrata de temas opção Charles de Als com opção sintéticos, put-call paridade, hedging híbrido e ajustes O livro ensina leitores quando um ajuste torna-se necessário e que ajuste para ir com Ele ajuda a tirar a emoção de negociação e transformá-lo em um processo mais mecânico. A realidade escondida no Amazon. Bonus livro aprender opções eBook livre. O eBook de opções de aprendizagem é um livro de referência grande para manter à mão Cada estratégia de opção é estabelecido em detalhes completos Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, perda máxima, Breakeven, requisitos de margem e gráfico de lucro e perda para cada estratégia de opção Também fala brevemente sobre a história das opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem O livro também se move para os temas mais avançados, como os gregos e Volatilidade Um ponto de referência chave é a Folha Cheat grega dispostos para a parte de trás do livro Esta é uma grande referência para ter porque lista cada estratégia de opção e os gregos associados com ele e Como eles afetam a posição. O que o livro tem ajudado você com opções Deixe-nos saber nos comentários.